从西方商业银行贷款定价的一般情况看，在确定与企业的业务往来收入时，主要包括以
下几个方面的内容：
　　（1）贷款的利率。
　　（2）承担费(commitment fee)，又称为"留置费"、"表外贷款业务收费"等。由于贷款
行在给予借款者一定规模的贷款额度后需作出相应的资金安排，因而向借款者收取一定的费
用作为补偿，其幅度按照贷款额度的一定比例收取，主要根据贷款金额、客户与银行的关系
等因素决定。承担费在新加坡香港均为0·125％PA--0·5％PA。
　　（3）管理费(management fee)和安排费(arrangement fee)，是银行根据贷款的复杂程
度、管理的难度大小、客户的财务状况及其与银行的往来等因素而决定收取的费用。安排费
一般针对银团贷款而言，在特定情况下，安排费可以减收直至免收，新加坡银行界的安排费
为0·5％――2％PA，英国银行界为0·1％――1％PA。对于不同的贷款种类和贷款企业，管
理费可以包括不同的内容，如对于一些小额循环性贷款进行年度审查需收取一定的费用；对
于消费贷款来说，由于其管理难度大，因而对消费贷款的定价主要依赖于贷款额的大小和期
限的长短。在英国银行界，管理费一般为0·1％－0·5％PA，在新加坡一般为0·1％－0·5
％。
　　（4）调整性费用，指企业在贷款使用过程中对原有的贷款因素进行调整而需向银行缴
纳的费用，如企业要求提前还款、撤销、展期、更换货币等时，就需要向银行缴纳一定的费
用以弥补其损失。在新加坡，提前还款需缴纳提前偿还金额的0·5％－0·1％，展期需缴纳
0·1％－0·5％，更换货币需缴纳0·1％－0·2％
（5）补偿存款额度（compensating deposit balances），即银行在给予借款者贷款
时，要求其将一定比例、一定规模的资金作为存款存入银行。在国外，一般是要求将这些存
款以无息的活期存款形式存入银行，计算方式要考虑银行对借款者的贷款承诺和实际贷款
额度分别确定。例如，对于一笔1000万美元的贷款承诺，企业已经提取800万，银行可以要
求"3＋4"补偿存款，即1000×0·03＋800×0·04＝62万美元。
　　（6）隐含价格。银行可以根据贷款定价中的非货币因素相应降低利率、费用或者存款
等方面的要求。

　　二、国外商业银行贷款定价的主要模式。

　　如前所述，深圳新闻资讯 ，商业银行的贷款定价主要应该考虑三个方面的内容：银行从客户往来中获得
的总收益、银行业务的成本、目标利润率。在此基础上，各国商业银行根据各自的实际情
况，如银行的市场定位、经营理念与经营目标、客户状况等采取不同的贷款定价模式。

　　 （一）在市场基准性利率基础上加上不同水平的利差。

　　 这可以说是国际商业银行间进行贷款定价的一种相当普遍的做法，其具体操作办法
是在一个具有广泛影响力的市场基准性利率（如同业拆借利率、优惠利率）的基础上，为具
有不同风险程度的客户给予不同水平的利差（具体是以市场基准性利率乘以一个基数，或者
加上某数）。对于不同风险程度的贷款种类，一般确定一个大致的利率波动区间。
　　从上述贷款利率定价的基本因素看，在市场基准性利率的基础上加上不同水平的利差，
使得银行能够对不同风险程度的客户、贷款种类确定不同的贷款利率，这主要是确定资金成
本的基础上，重点考虑了不同贷款的违约成本。对于特定的贷款品种看，贷款规模也是影响
贷款定价的重要因素之一，对于贷款较小的零售业务（如一些消费信贷），贷款利率较高，
对贷款较多的批发业务，贷款利率则相应偏低。
　　总体来看，有不少地区采用这种定价方式，如香港、新加坡等。香港银行界的贷款利率
以各家银行确定的优惠利率（prime rate）为基础、根据不同客户的风险状况来确定；一些
较为优质的客户则以香港同业拆借利率HIBOR（HK Interbank Offered Rate）为基础并根据
风险状况适度加上利差。
　　新加坡的贷款定价同样主要采用优惠加数方法，即对不同的客户的资信情况、贷款期
限、押品或信用状况确定不同的利差，如对上市公司的美元贷款定价为SIBOR＋0·5％
PA-1·125％PA，对非上市公司的美元贷款为SIBOR+1·5％PA-1·75％PA，对岸外贷款为
SIBOR+1·5％PA--3％PA。
（二）以保证一定利差为基点的外汇贷款定价。

　　 外汇贷款的收入主要表现为利差收入，因而有的银行在进行外汇贷款的定价时，以
保证一定水平的利差为贷款定价的基点，保证外汇贷款定价高于借入资金成本价格。在这一
定价过程中，主要考虑借入资金的成本。
　　 目标利差收益＝外汇贷款收入－借入资金成本。
　　 目标利差收入 外汇贷款收入－借入资金成本
　　 ―――――――＝――――――――――――――×100%。
　　 贷款总额 贷款数额
　　＝预定利差水平(%)。
　　 贷款利率＝成本率＋预定利差水平。
　　 运用以利差为基点的外汇贷款定价方法，突出了贷款经营中的关键环节――盈利
性，承认市场价格对银行资金盈利能力的约束作用。由以上分析可以看出，外汇贷款的定价
是由筹集贷款资金的成本与预定的利差水平决定的。在这个环节中，预定利差水平的确定是
十分重要的，这需要各银行根据自身的经营状况、客户层次、银行的定位等予以确定，若该
银行在同业中属于经营良好、客户质量及层次较高的银行，目标收益可以偏高；若银行规模
较小、客户层次不高，目标收益只能偏低一些。
　　不过，在充分竞争的贷款市场上，银行在更多情况下是价格（利率）的接受者而非主动
的决定者，在一定的利率水平下，银行的运行效率越低，资产质量越高，资金成本越低，银
行就能够获得更高的利差收入；另外，效率较高的银行即使确定更高的盈利率，也能够在金
融市场上提供更有竞争力的利率定价。

　　 （三）给予优质客户以更大选择余地的协商型贷款定价方法。